मौलिक विश्लेषण

अपने वित्तीय परिणामों के आधार पर किसी विशेष फर्म की संभावना की सावधानीपूर्वक निगरानी और अध्ययन करके, विश्लेषण अन्य अनुपातों के बीच भविष्य की कॉर्पोरेट आय, नकदी प्रवाह और पूंजी पर वापसी का अनुमान लगा सकता है। इसके अलावा, उस अवधि के दौरान जब बाजार कुशल नहीं होता है, बुनियादी विश्लेषण बाजार के औसत से ऊपर जोखिम-वापसी संबंध के साथ बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता वाली प्रतिभूतियों की पहचान कर सकता है।

मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण

निवेशक तकनीक का उपयोग करते हैं मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण (या अक्सर दोनों) स्टॉक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए। मौलिक विश्लेषण राजस्व, खर्च, विकास की संभावनाओं और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य जैसे डेटा का उपयोग करके किसी स्टॉक के आंतरिक मूल्य की गणना करने का प्रयास करता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य में गतिविधि की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार गतिविधि और स्टॉक मूल्य रुझानों का उपयोग करता है।

मौलिक विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण तुलना चार्ट

मौलिक विश्लेषण	तकनीकी विश्लेषण
परिभाषा	फंडामेंटल के रूप में ज्ञात आर्थिक कारकों का उपयोग करके स्टॉक मूल्य की गणना करता है।	भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का उपयोग करता है
से डेटा एकत्र किया	वित्तीय विवरण	चार्ट
स्टॉक खरीदा गया	जब मूल्य आंतरिक मूल्य से कम हो जाता है	जब व्यापारी मानते हैं कि वे इसे अधिक कीमत पर बेच सकते हैं
समय क्षितिज	दीर्घकालिक दृष्टिकोण	अल्पकालिक दृष्टिकोण
समारोह	निवेश	व्यापार
प्रयुक्त अवधारणाओं	इक्विटी पर वापसी (आरओई) और एसेट्स (आरओए) पर वापसी	डॉव सिद्धांत, मूल्य डेटा
उदाहरण	iPhone का मूल्यांकन (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html)	AOL नवंबर 2001 से अगस्त 2002 तक (http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends)
विजन	आगे के साथ-साथ पीछे दिखता है	पिछड़ा दिखता है

समय क्षितिज और उपयोग

फंडामेंटल विश्लेषण बाजार के विश्लेषण के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है, कई वर्षों के आंकड़ों पर विचार करता है। इसलिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उन परिसंपत्तियों का चयन करने में मदद करता है जो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे

तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक रूप से अल्पकालिक दृष्टिकोण लेता है, और सप्ताह, दिनों या मिनटों के समय-सीमा पर उपयोग किया जाता है। इसलिए यह आमतौर पर दिन के व्यापारियों द्वारा अधिक उपयोग किया जाता है क्योंकि इसका उद्देश्य उन संपत्तियों का चयन करना है जो अल्पावधि में उच्च मूल्य के लिए किसी और को बेचा जा सकता है।

विश्लेषण कैसे काम करता है

मौलिक विश्लेषण एक व्यवसाय के आर्थिक कारकों को देखकर भविष्य की कीमतों की गणना करता है, जिसे फंडामेंटल कहा जाता है। इसमें आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं। इस प्रकार का निवेश मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन शेयर की कीमत लंबे समय में अपने आप सही हो जाएगी। गलत सुरक्षा खरीदकर और फिर अपनी गलती को पहचानने के लिए बाजार का इंतजार करके मुनाफा कमाया जा सकता है। इसका उपयोग निवेशक और अन्य लोगों के बीच निवेशकों को खरीदने और रखने से करते हैं।

मौलिक विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट सहित वित्तीय विवरणों को देखता है। यदि स्टॉक की कीमत इस आंतरिक मूल्य से नीचे आती है, तो इसकी खरीद को एक अच्छा निवेश माना जाता है। स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए सबसे आम मॉडल रियायती नकदी प्रवाह मॉडल है, जो निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश, अंतिम बिक्री मूल्य, कंपनी की कमाई या कंपनी के नकदी प्रवाह के साथ उपयोग करता है। यह इक्विटी अनुपात में ऋण का उपयोग करके ऋण की वर्तमान राशि पर भी विचार करता है।

मौलिक विश्लेषण

सेंट्रल साल्ट एंड मरीन केमिकल्स रिसर्च इंस्टीट्यूट (सीएसएमसीआरआई), भावनगर में उपलब्ध कला विश्लेषणात्मक उपकरण सुविधाओं की स्थिति विश्लेषणात्मक सेवाओं और बौद्धिक इनपुट को विकसित करने के लिए वर्षों से बनाई गई अद्वितीय बुनियादी सुविधाओं का एक हिस्सा है, जिसमें विश्लेषणात्मक विधि विकास सहित उपयोगकर्ताओं की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। संस्थान और भुगतान के आधार पर विश्वविद्यालयों, संस्थानों और उद्योगों को भी। हम ग्राहकों के लिए पानी, समुद्र के पानी, नमकीन, बिटर्न, नमक, मिश्रित नमक, मिट्टी, खनिज, सिलिसियस रसायन, समुद्री शैवाल, समुद्री शैवाल रसायन आदि के लिए विश्लेषणात्मक उपकरणों की सुविधा और विश्लेषण प्रदान करते हैं।

ग्राहकों को निम्नानुसार चार मौलिक विश्लेषण मुख्य श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है:

मौलिक विश्लेषण का क्या अर्थ है?

मौलिक विश्लेषण का क्या अर्थ है?: मौलिक विश्लेषण बाजार और महत्वपूर्ण राजनीतिक समाचारों के संबंध में एक राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था या एक फर्म के मौलिक आकार की जांच कर रहा है। मौलिक विश्लेषक जानकारी एकत्र करते हैं, जिसका उपयोग वे भविष्य के बाजार की मौलिक विश्लेषण प्रवृत्ति का अनुमान लगाने के लिए करते हैं और यह निर्धारित करने के लिए कि इस जानकारी के आधार पर कौन सी प्रतिभूतियों की कीमत गलत हो सकती है।

मौलिक विश्लेषण की परिभाषा क्या है? मौलिक विश्लेषण एक सुरक्षा के उचित मूल्य की गणना करने पर केंद्रित है और यह निर्धारित करने के लिए बाजार मूल्य से तुलना करता है कि क्या सुरक्षा अधिक मूल्यवान, कम मूल्यांकन या काफी मूल्यवान है। निवेश निर्णय लेने को प्रभावित करने वाले आर्थिक चरों को ध्यान में रखते हुए, यह विश्लेषण फर्म या बाजार की वास्तविक क्षमता के आधार पर भविष्य के रुझानों का अनुमान लगा सकता है।

उदाहरण

जॉन एक वित्तीय विश्लेषक हैं जो शिपिंग क्षेत्र में विशिष्ट हैं। उसे एक प्रमुख शिपिंग कंपनी का वित्तीय अनुपात विश्लेषण करने के लिए कहा जाता है।

पहला कदम राजनीतिक और आर्थिक समाचारों को खोजना है जो संभवतः शेयर की कीमत को प्रभावित करते हैं। उस उद्योग की छानबीन करना जिसमें एक फर्म संचालित होती है, अल्पविकसित विश्लेषण में महत्वपूर्ण है क्योंकि मैक्रोइकॉनॉमिक कारक अक्सर बताते हैं कि स्टॉक की कीमत कैसे चलती है। वास्तव में, मूल विश्लेषण “बड़ी तस्वीर” के साथ सबसे अच्छा काम करता है।

दूसरा कदम अमेरिकी शिपिंग क्षेत्र के बाजार दृष्टिकोण का विश्लेषण करना और प्रतिस्पर्धी ताकतों और व्यापक आर्थिक संकेतकों की पहचान करना है, जिसमें ब्याज दरें और ऐतिहासिक रुझान शामिल हैं, जो संभावित रूप से भविष्य के कॉर्पोरेट कार्यों और बाजार के व्यवहार को समग्र रूप से प्रभावित करते हैं।

तीसरा कदम कंपनी के वित्तीय विवरणों का अध्ययन करना है ताकि उन तत्वों की पहचान की जा सके जो स्टॉक की कीमत को संभावित रूप से प्रभावित करते हैं। ऐसे तत्व फर्म की बिक्री, ईपीएस, शुद्ध आय या उद्योग से संबंधित कारक हो सकते हैं जिन्हें पिछले चरणों में पहचाना गया है।

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मौलिक विश्लेषण में उपयोग के लिए मैं सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली किसी कंपनी पर क्या जानकारी देखना चाहूंगा?

वित्त में, मूलभूत विश्लेषण एक ऐसे कंपनी के मूल्य के अनुमान के आधार पर केंद्रित होता है जो अंतर्निहित कारकों पर आधारित होते हैं जो अपने व्यवसाय को प्रभावित करते हैं। मौलिक विश्लेषण करने में गुणात्मक और मात्रात्मक कारक प्रमुख तत्व हैं मात्रात्मक जानकारी में कंपनी के वित्तीय विवरणों के आधार पर आय और आय वृद्धि, नकदी प्रवाह, कंपनी की पूंजी और गणना की गई विभिन्न रेंज शामिल हैं। गुणात्मक जानकारी में प्रबंधन की योग्यता और उसके उद्योग में कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मक स्थिति शामिल है। गुणात्मक विश्लेषण मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जिससे निवेशक कंपनी के व्यवसाय के लिए एक कथानक बनाते हैं। सबसे पहले, अपने प्रेस विज्ञप्ति, वार्षिक 10-के और 10-क्यू फाइलिंग, उद्योग समाचार और उद्योग अनुसंधान रिपोर्टों को पढ़कर कंपनी को समझें।

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