पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं

अगर आप इक्विटी में पैसे लगाना चाहते हैं लेकिन बाजार की उतार-चढ़ाव से डर लगता है तो इंडेक्स फंड बेहतर विकल्प साबित हो सकते हैं.

इंडेक्स म्यूचुअल फंड क्या हैं और ये भारत में एक प्रवृत्ति क्यों हैं?

स्टॉक मार्केट इंडेक्स उन शेयरों के समूह का चयन करके बनाया जाता है जो पूरे बाजार या बाजार के एक निश्चित खंड का प्रतिनिधित्व करते हैं। भारत में, हम दो सबसे लोकप्रिय सूचकांक के रूप में सेंसेक्स 30 और निफ्टी 50 हैं। इन दोनों सूचकांकों को उच्चतम बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों (इक्विटी के संदर्भ में सरलतम सबसे बड़ी कंपनियों) में शामिल करके बनाया गया है। सेंसेक्स में 30 और निफ्टी में भारतीय शेयर बाजार की 50 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। इन सूचकांकों ने ट्रैक रिकॉर्ड साबित किया है और उनमें निवेश करने के लिए, इंडेक्स फंड एक अच्छा स्रोत हैं।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड क्या है?

इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स पैसिव फंड मैनेजमेंट का रूप हैं यानी फंड पोर्टफोलियो मैनेजर के बजाय सक्रिय रूप से स्टॉक पिकिंग या मार्केट टाइमिंग, वह बस एक पोर्टफोलियो बनाते हैं, जिसकी होल्डिंग इंडेक्स की सिक्योरिटीज को मिरर करती है। सरल शब्दों में, यह समान शेयरों को खरीदकर और सूचकांक में उसी अनुपात में प्रदर्शन करता है।

चूंकि इंडेक्स म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं हैं, इसलिए उनके पास अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंडों की तुलना में कम व्यय अनुपात है। साथ ही, इंडेक्स फंड्स में निवेश करने से तुलनात्मक रूप से कम जोखिम होता है। इसलिए, ऐसे निवेशक जिनके पास मध्यम जोखिम की भूख के साथ लॉन्ग-टर्म वित्तीय लक्ष्य हैं, वे इंडेक्स फंड को एक उपयुक्त विकल्प के रूप में देख सकते हैं।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स के तहत, फंड मैनेजर एक निश्चित इंडेक्स में सभी शेयरों को उसी अनुपात में खरीदता है, जैसा कि इंडेक्स रखता है और फिर विभिन्न निवेशकों को फंड के लिए यूनिट जारी करता है। स्टॉक के चयन के बारे में कोई सक्रिय निर्णय नहीं लिया जाता है और फंड को केवल तब ही रीबैलेंस किया जाता है, जब इंडेक्स में बदलाव होता है - जो शायद ही कभी होता है। उदाहरण के लिए, निफ्टी के मामले में, वर्ष में केवल दो बार पुनर्संतुलन होता है। इसलिए, यह सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में लेनदेन की लागत और करों में भारी कमी करता है।

इंडेक्स पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं फंड्स (निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड) बनाम सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड

इंडेक्स फंड में निवेश निष्क्रिय निवेश का एक रूप है। विपरीत रणनीति सक्रिय निवेश है, जैसा कि सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में एहसास हुआ है - जो कि ऊपर बताए गए प्रतिभूति-पिकिंग, मार्केट-टाइमिंग पोर्टफोलियो प्रबंधक के साथ हैं।

निचले प्रबंधन व्यय अनुपात के सूचकांक म्यूचुअल फंड के साथ लाभ हमेशा रहेगा। एक फंड के व्यय अनुपात, जिसे प्रबंधन व्यय अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, इसमें सभी परिचालन व्यय जैसे कि सलाहकारों और प्रबंधकों को भुगतान, लेनदेन शुल्क, कर और लेखांकन शुल्क शामिल हैं।

चूंकि इंडेक्स म्यूचुअल फंड मैनेजर केवल बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल कर रहे हैं, इसलिए उन्हें शोध विश्लेषकों और अन्य लोगों की सेवाओं की आवश्यकता नहीं है जो स्टॉक-चयन प्रक्रिया में सहायता करते हैं। इसके अलावा, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में इंडेक्स म्यूचुअल फंडों के तहत लेनदेन की संख्या कम है, इस वजह से, यह कम लेनदेन शुल्क और कमीशन देता है। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में बड़े कर्मचारी होते हैं और अधिक लेनदेन करते हैं, जिससे व्यवसाय करने की लागत बढ़ जाती है।

फंड का खर्च कुल व्यय अनुपात (टीईआर) के रूप में निवेशकों को दिया जाता है। नतीजतन, सस्ते इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स की लागत अक्सर एक प्रतिशत से भी कम होती है - 0.2% -0.5%, विशिष्ट होता है, कुछ फर्मों के पास 0.05% या उससे भी कम खर्च अनुपात की पेशकश होती है, जो कि बहुत अधिक फीस की तुलना में कम सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड - आमतौर पर 1% है। 2.5% तक।

व्यय अनुपात सीधे एक फंड के समग्र प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, अपने अक्सर-उच्च व्यय अनुपात के साथ, म्यूचुअल फंडों को इंडेक्स करने के लिए स्वचालित रूप से नुकसान में हैं, और समग्र रिटर्न के संदर्भ में अपने बेंचमार्क के साथ बनाए रखने के लिए संघर्ष करते हैं। यह लार्ज कैप इक्विटी फंड के मामले में विशेष रूप से सच है।

उपरोक्त तालिका शीर्ष 3 बड़े फंड (एयूएम के संदर्भ में) और स्वीकार्य बेंचमार्क (निफ्टी 100) से प्राप्त रिटर्न दिखाती है। जैसा कि आप देख सकते हैं कि कोई भी फंड लगातार बेंचमार्क को हरा पाने में सफल नहीं रहा है। वास्तव में, 2018 में सभी 3 फंडों ने बेंचमार्क को कमजोर कर दिया।

कुल रिटर्न पर व्यय अनुपात कैसे प्रभावित करता है?

चलो मान लेते हैं कि सक्रिय और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड दोनों सालाना 12% रिटर्न देते हैं। चूंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के मामले में व्यय अनुपात अधिक है, चलो 1.5% लेते हैं फिर खर्चों में कटौती के बाद इस फंड के लिए रिटर्न लगभग 10.5% होगा। दूसरी तरफ, निष्क्रिय प्रबंधित फंडों के मामले में व्यय अनुपात कम है, मान लें कि 0.25% है, तो खर्चों में कटौती के बाद इस फंड के लिए रिटर्न लगभग 11.75% होगा।

इसे स्पष्ट करने के लिए, एक ही अपेक्षित सकल रिटर्न (पूर्व-व्यय) के साथ दोनों प्रकार के फंडों में, 1,00,000 का निवेश करना, 10 साल बाद सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश का शुद्ध मूल्य लगभग, 2,71,400 होगा। जबकि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लिए रिटर्न लगभग pass 3,03,700 होगा। खर्च अनुपात के अतिरिक्त 1.25% के कारण an 32,300 का अंतर आ रहा है। यदि निवेशक अपना निवेश समय क्षितिज बढ़ाता है तो यह राशि बढ़ती रहेगी।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड का चयन करते समय ध्यान देने योग्य बातें

इंडेक्स फंड का सबसे बड़ा फायदा इसका कम खर्च है। इसलिए, इंडेक्स म्यूचुअल फंड का चयन करते समय, व्यय अनुपात पर पूरी तरह से विचार किया जाना चाहिए।

पिछले रिटर्न जज के लिए एक पैरामीटर हो सकता है कि कौन सा इंडेक्स म्यूचुअल फंड बेहतर है। लेकिन किसी भी फंड को अंतिम रूप देने से पहले ट्रैकिंग मापदंडों जैसी अन्य मापदंडों के बीच कम से कम पिछले 12 महीनों, 3 साल और 5 साल के रिटर्न की जांच करें। आपका सलाहकार आपको सबसे अच्छा विकल्प बनाने में मदद कर सकता है।

इंडेक्स फंड्स के मामले में फंड मैनेजर का ज्ञान और अनुभव बहुत मायने नहीं रखता। उनके ट्रैकिंग कौशल क्या मायने रखते हैं यानी वे कितनी कुशलता से सूचकांक को दोहराते हैं।

ट्रैकिंग एरर यानी इंडेक्स फंड्स के रिटर्न और इंडेक्स रिटर्न के बीच अंतर न्यूनतम होना चाहिए।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, निवेश का समय क्षितिज लंबा होना चाहिए। यह ऐतिहासिक रूप से देखा गया है कि 7-8 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि अच्छे रिटर्न देती है।

चूंकि इंडेक्स म्यूचुअल फंड इंडेक्स को मैप करते हैं, इसलिए उन्हें इक्विटी से संबंधित अस्थिरता और जोखिमों का खतरा कम होता है। इसलिए, वे शानदार रिटर्न अर्जित करने के लिए बाजार की रैली के दौरान एक बहुत अच्छा विकल्प हैं।

Mutual Fund Tips: एक्टिव या पैसिव फंड में करें निवेश? जानिए कहां मिलेगा कम लागत पर ज्यादा मुनाफा

Active vs Passive Funds: पिछले कुछ महीनों में निवेशकों इंट्रेस्ट पैसिव म्यूचुअल फंड की तरफ बढ़ा है. इसमें रिस्क कम होता है और मार्केट इंडेक्स में शामिल कंपनियों के शेयरों में निवेश किया जाता है. लंबी अवधि में यह मोटा रिटर्न देता है.

Investment tips: अगर आप शेयर बाजार में इन डायरेक्ट रूप से निवेश करना चाहते हैं तो म्यूचुअल फंड इसका सबसे सही तरीका है. इसमें आपका पोर्टफोलियो डायवर्सिफाई रहता है जिसके कारण रिस्क भी कम रहता है. अगर आप लंबी अवधि के लिए निवेशित रहते हैं तो रिटर्न मल्टी फोल्ड होगा. म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से दो तरह के होते हैं. पहला एक्टिव फंड पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं और दूसरा पैसिव म्यूचुअल फंड. दोनों फंड में क्या अंतर है और निवेशकों को क्या करना चाहिए इसके बारे में जानते हैं Edelweiss एएमसी की सीईओ राधिका गुप्ता और वाइज इन्वेस्ट प्राइवेट लिमिटेड के सीईओ हेमंत रुस्तगी से.

पैसिव फंड बाजार को ट्रैक करता है

एक्सपर्ट ने कहा कि एक्टिल म्यूचुअल फंड में आपका पैसा फंड मैनेजर मैनेज करते हैं. किस सेक्टर के किस स्टॉक में पैसा लगाना है यह फंड मैनेजर के हाथ में होता है. दूसरी तरफ, पैसिव फंड बाजार को ट्रैक करता है. यह निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे इंडेक्स को ट्रैक करता है. ऐसे में जब बाजार में तेजी आती है तो पैसिव फंड का NAV यानी नेट असेट वैल्यु बढ़ जाती है.

इसमें फंड मैनेजर नहीं होता है

पैसिव फंड की सबसे बड़ी खासियत ये होती है कि इसका फंड मैनेजर नहीं होता है ऐसे में कॉस्ट बहुत कम होता है. लंबी अवधि में पैसिव फंड मोटा रिटर्न देते हैं. इस फंड की मदद से लंबी अवधि में वेल्थ क्रिएट किया जा सकता है. इस फंड का डायवर्सिफिकेशन बहुत ज्यादा होता है जिसके कारण रिस्क मिनिमम होता है.

पैसिव फंड के प्रति दिलचस्पी बढ़ी है

एक्सपर्ट्स ने कहा कि पिछले कुछ महीनों में निवेशकों की रुचि पैसिव फंड की तरफ बढ़ी है. AMFI के हाल ही में आए आंकड़ों में इसके संकेत मिलते हैं. पैसिव फंड में मैनेजर की सक्रिय भूमिका नहीं होती है, इसलिए मैनेजमेंट फीस कम होने के चलते कम लागत होती है.

मार्केट इंडेक्स से बेहतर रिटर्न की कोशिश

एक्सपर्ट का कहना है कि एक्टिव फंड का टार्गेट मार्केट इंडेक्स से बेहतर रिटर्न प्राप्त करना होता है. वहीं, पैसिव फंड में निवेशक मार्केट इंडेक्स के हिसाब से रिटर्न की उम्मीद करते हैं. यही वजह है कि पैसिव फंड में एक्टिव म्यूचुअल फंड की तुलना में रिसर्च खर्च अधिक होता है, हालांकि, एक्टिव की तुलना में कम लागत होती है. एक्टिव फंड में पैसिव की तुलना में ज्यादा जोखिम होता है.

सुविधा के हिसाब से करें निवेश

निवेश टिप्स को लेकर एक्सपर्ट ने कहा कि दोनों की अपनी-अपनी खूबियां हैं. निवेश का फैसला रिस्क प्रोफाइल के हिसाब से करना सही होता है. एक्टिव फंड में कुछ अधिक जोखिम होता है, जबकि पैसिव फंड में कम जोखिम और सस्ता भी है. पैसिव में फंड मैनेजर की भूमिका कम रहती है, वहीं एक्टिव फंड में रिस्क अधिक रहता है लेकिन बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले बेहतर रिटर्न संभव है.

रिटेल निवेशकों को थीम आधारित पैसिव इंडेक्स फंड में निवेश क्यों करना चाहिए?

सरलता, कम लागत और सक्रिय (एक्टिव) फंडों के लगातार घट रहे अल्फा (रिटर्न) की वजह से पैसिव (निष्क्रिय) इंडेक्स फंडों की लोकप्रियता बढ़ रही है.

मार्च 2020 तक, 110 पैसिव फंडों और 2 लाख करोड़ रुपये से अधिक एयूएम के साथ, निष्क्रिय फंडों की ग्रोथ काफी उत्साहवर्धक रही है.

बीते कई सालों में वैश्विक स्तर पर पैसिव इनवेस्टिंग विकसित हुई है. यह साधारण मार्केटकैप आधारित फंडों से भौगोलिक क्षेत्रों, बाजार सेगमेंट, बहुकारक फंडों और थीम आधारित फंडों जैसे कि प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा, खपत आदि की दिशा में बढ़ रही है.

हालांकि, भारत में पैसिव निवेश काफी हद तक मार्केटकैप आधारित कारक तक ही सीमित है, जबकि काफी कम संख्या में पैसिव फंड गुणवत्ता और अस्थिरता जैसे अन्य कारकों पर आधारित हैं.

दरअसल, पैसिव फंडों को काफी हद तक पारंपारिक लार्जकैप फंडों के विकल्प के तौर पर देखा जाता है, जो निफ्टी आधारित इंडेक्स फंडों और ईटीएफ की ग्रोथ को बताता है.

हालांकि निवेशकों को पैसिव फंडों से परे अन्य विशेष श्रेणियों की तरफ भी देखना चाहिए. उन्हें विशेषतौर पर सक्रिय प्रबंधित थीमेटिक (विषयगत) फंडों की जगह पैसिव थीम आधारित इंडेक्स फंडों पर विचार करना चाहिए.

अगस्त 2020 तक इंडस्ट्री में 80 सक्रिय प्रबंधित थीम/सेक्टर आधारित फंड मौजूद थे, जिनका कुल एयूएम 54,000 करोड़ रुपये से अधिक है. यह 3 साल पहले के 37,000 करोड़ रुपये के एयूएम से अच्छी वृद्धि को दर्शाता है. हमारा मानना है कि थीम/सेक्टर आधारित फंडों में निवेश करते समय पैसिव निवेश का पक्ष कई वजहों से काफी मजबूत है.

सबसे पहले, सक्रिय थीम आधारित फंडों ने मध्यम से लंबी अवधि में अपने निर्धारित बेंचमार्क की तुलना में कमजोर प्रदर्शन किया है. बैंकिंग और वित्त जैसी कई श्रेणियों में इसकी प्रदर्शन और भी निराश करता है. वास्तव में तीन साल के औसत रोलिंग रिटर्न के आधार पर ज्यादातर फंडों ने बेंचमार्क की तुलन में खराब रिटर्न दिया है.

यह आश्चर्यजनक नहीं है, क्योंकि फंड मैनेजरों के पास अल्फा रिटर्न उतपन्न करने के लिए गिनी-चुनी कंपनियों का छोटा सा संसार है और बड़ी संख्या में कंपनियां अच्छे से शोधित लार्जकैप कंपनियों दायरे में शामिल हो रही हैं. अल्फा रिटर्न देने के लिए इस तरह के फंडों के पोर्टफोलियो में औसतन 20-25 शेयर ही होती है, जो इन फंडों का जोखिम बढ़ाते हैं.

साथ ही, विषयगत इंडेक्स फंड स्वास्थ सेवा, खपत और वित्तीय सेवा जैसे क्षमता दर्शाने वाली थीम्स में निवेश का किफायती तरीका हो सकते हैं, जिनके पास लंबी अवधि में कोई अनुकूलता दिखा सकते हैं.

पैसिव निर्माण के जरिए इसी तरह की थीम/सेक्टर आदि शुद्ध 100 फीसदी निवेश किया जा सकता है. इसके विपरीत, सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार, सक्रिय प्रबंधित थीमेटिक फंडों में 20 फीसदी निवेश थीम से बाहर भी किया जा सकता है. सक्रिय फंड इस प्रावधान का बखूबी इस्तेमाल करते हैं.

अंत में, कई थीमेटिक फंड वैश्विक स्तर पर निवेश करते हैं, जिसके लिए गहन शोध और विशेषज्ञता की जरूरत होती है. यह ज्यादातर म्यूचुअल फंडों के लिए कठिन है क्योंकि भारत के बाहर न तो उनकी मौजूदगी है और न ही इस तरह के अनुसंधान के लिए समर्पित शोध टीम है.

इस समस्या को इंडेक्सिंग उन शेयरों में निवेश करके हल करता है जो पूर्व निर्धारित मानदंड के आधार पर इंडेक्स का हिस्सा होते हैं. यह बाजार को ही इस तरह के निवेश के लिए फंड मैनेजर बनाता है.

हमारा मानना है कि थीम में निवेश करना अपने आप में काफी सक्रिय एसेट आवंटन का फैसला है, जिसे साधारण थीम आधारित फंड में निवेश कर हासिल किया जा सकता है, जिसमें सक्रिय निवेश का मिला-जुला अनुभव है.

एक महत्वपूर्ण सवाल है कि थीमेटिक इंडेक्स फंडों में किसे निवेश करना चाहिए? यह श्रेणी उन निवेशकों के लिए हैं जो लंबी अवधि के लिए संरचनात्मक रूप से ठोस थीम्स में रणनीतिक आवंटन करना चाहते हैं.

इसके अलावा, जो निवेशक प्रदर्शन में बदलाव को पकड़ने के लिए समग्र आवंटन की तलाश कर रहे हैं. जैसे किसी सेक्टर में लंबे समय की कमजोरी के बाद वापस उछाल. वे इस श्रेणी को देख सकते हैं.

आज हम स्वास्थ सेवा का उदाहरण ले सकते हैं. बीते पांच साल में इस थीम ने कमजोर प्रदर्शन किया है और आने वाले समय में वाजिब तौर पर बढ़िया प्रदर्शन करने की क्षमता रखती है और प्रदर्शन में उलटफेर अभी से ही नजर आ रहा है.

वैल्यूएशन किफायती है और लंबे समय में ग्रोथ के अवसर आकर्षक हैं. स्वास्थ के प्रति जागरूकता, बढ़ती जीवनशैली से जुड़ी बीमारी और उपचार के लिए नए इलाज जैसी कई अनुकूलताओं के चलते ऐसा संभव नजर आ रहा है.

ऐसे परिदृश्य में ऐसा एक हेल्थकेयर इंडेक्स फंड आदर्श होगा जो स्वास्थ्य सेवा कम लागत, स्वास्थ्य सेवा के विषय में अनपेक्षित प्रदर्शन प्रदान कर सके. इसमें वैश्विक निवेश भी शामिल है, जो सक्रिय फंडों में शामिल नहीं होता, मगर स्वास्थ्य सेवा जैसी थीम में काफी महत्वपूर्ण होता है, जिसमें अमेरिका जैसे बाजारों पर काफी शोध/खर्च होता है.

जाहिर तौर पर, थीम आधारित फंडों में अंतर्निहित जोखिम होते हैं, चाहे वे सक्रिय हों या निष्क्रिय. उनका सह-संबंध व्यापक बाजारों से नहीं होता, जिसका अर्थ है कि प्रदर्शन अलग दिशा में जा सकता है.

प्रदर्शन चक्रीय हो सकता है, जिसमें कोई दफा कम रिटर्न भी मिलता है. निवेशकों को या तो समझदारी के साथ उचित समय पर प्रवेश या निकासी करनी चाहिए या फिर लंबी अवधि के लिए रणनैतिक निवेश करना चाहिए, जिसमें वे धैर्य के साथ अस्थिरता को झेल सकें.

जैसा कि निष्क्रिय फंडों की यात्रा जारी है, थीम आधारित इंडेक्स फंड इस विकास की कहानी में एक और दिलचस्प आयाम जोड़ सकते हैं और निवेशक पोर्टफोलियो में एक और उपयोगी विकल्प हो सकते हैं.

(नोट: राधिका गुप्ता एडलवाइज एसेट मैनेजमेंट की एमडी और सीईओ हैं. इस लेख में दिए गए विचार उनके निजी हैं. ईटी मार्केट्स हिंदी का उनके विचारों के साथ सहमत होना अनिवार्य नहीं है.)

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आखिर निवेशक क्यों सुरक्षित मान रहे हैं डेट इंडेक्स फंड को, पैसिव फंड्स से कैसे होता है बेहतर? जानें

क्रेडिट रिस्क असेसमेंट पर आधारित डेट इंडेक्स फंड की काफी मांग थी लेकिन अब बाजार में हर घंटे हो रही बड़ी तेजी और मंदी से इसमें काफी परिवर्तन हो गया है.

• Money9 Hindi
• Publish Date - October 22, 2021 / 12:38 PM IST

AAA रेटिंग वाले पीएसयू बॉन्ड (PSU bonds)और स्टेट बॉन्ड के अपने पोर्टफोलियो के कारण डेब्ट इंडेक्स फंड निवेशकों के लिए लोकप्रिय होते जा रहे हैं. जिन्हें बाजार में स्टेट डेवलपमेंट लोन (state development loans-SDL) के रूप में जाना जाता है. कुछ साल पहले क्रेडिट रिस्क असेसमेंट पर आधारित डेट इंडेक्स फंड की काफी मांग थी और इसमें जीतने का फॉर्मूला यह था कि जितना बड़ा जोखिम उतना बड़ा मुनाफा. लेकिन अब बाजार में हर घंटे हो रही बड़ी तेजी मंदी से पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं इसमें काफी परिवर्तन हो गया है.

डेब्‍ट इंडेक्स फंड निश्चित आय देने वाले फंड्स है, इनमें जोखिम काफी कम होता है इसलिए निवेशक इसमें निवेश करना ज्यादा सुरक्षित मान रहे हैं. एडलवाइस म्यूचुअल फंड के हेड-प्रोडक्ट्स निरंजन अवस्थी ने कहा, ‘पैसिव इंडेक्स फंड आपको पारदर्शिता, लिक्विडिटी और कम लागत पर रिटर्न देते हैं. वह बताते हैं कि इस तरह के फंड निवेशकों को आकर्षित कर रहे हैं, जिनकी प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) 47,000 करोड़ तक बढ़ रही है. पैसिव डेट फंड में निवेशक खर्च कर, पैसे की बचत करते हैं, जिससे उनके कुल रिटर्न में वृद्धि होती है.

क्या होते हैं पैसिव और डेट फंड्स ?

इंडेक्स फंड्स, म्यूचुअल फंड की एक कैटेगरी है, जिसे पैसिव फंड्स भी कहते हैं. ये फंड शेयर बाजार के किसी इंडेक्स में शामिल कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं. मसलन निफ्टी 50 या सेंसेक्स 30 में शामिल कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं. इंडेक्स में सभी कंपनियों का जितना वेटेज होता है स्कीम में उसी अनुपात में उनके शेयर खरीदे जाते हैं. ऐसे फंड का प्रदर्शन उस इंडेक्स जैसा ही होता है.

वहीं अगर बात डेट इंडेक्स फंड की हो तो यह एक ऐसा म्यूचुअल फंड है जो निश्चित आय उपकरणों में निवेश करता है, यह फंड्स पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं उन निवेशकों के लिए आदर्श माने जाते हैं जो बाजार में जोखिम नहीं उठाना चाहते. यह कम स्थिर होते हैं. डेट फंड के तहत सरकारी बांड, कॉर्पोरेट बांड, और बैंक डिपॉजिट में निवेश किया जा सकता है. डेट फंड का पैसा फिक्स्ड रिटर्न देने वाले बांड में लगाया जाता है. इसलिए उनमें घाटे का खतरा कम रहता है.हालांकि इस तरह के फंड में निवेश से आप ज्यादा से ज्यादा रिटर्न की उम्मीद भी नहीं करें. एक्सपर्ट्स का कहना है कि बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट के मुकाबले डेट फंड में अच्छा रिटर्न मिलने की संभावना रहती है.

Index Fund: कम रिस्क में भी बाजार की तेजी से उठा सकते हैं फायदा, जानिए क्या है इंडेक्स फंड की खूबी और कैसे बढ़ जाता है इसमें रिटर्न

Index Fund: कोरोना वायरस के नए वैरिएंट ओमिक्रॉन के चलते दुनिया भर के बाजारों में उतार-चढ़ाव है. ऐसे में निवेशक ऐसे विकल्पों की तलाश में हैं जिसमें कम रिस्क में ही बाजार की तेजी से शानदार मुनाफा कमा सकें.

अगर आप इक्विटी में पैसे लगाना चाहते हैं लेकिन बाजार की उतार-चढ़ाव से डर लगता है तो इंडेक्स फंड बेहतर विकल्प साबित हो सकते हैं.

Index Fund: कोरोना वायरस के नए वैरिएंट ओमिक्रॉन के चलते दुनिया भर के बाजारों में उतार-चढ़ाव है. ऐसे में निवेशक ऐसे विकल्पों की तलाश में हैं जिसमें कम रिस्क में ही बाजार की तेजी से शानदार मुनाफा कमा सकें. ऐसा ही एक विकल्प इंडेक्स फंड्स है जो इक्विटी फंड की ही तरह होते हैं और सेंसेक्स या निफ्टी जैसे इंडेक्स की तेजी को ट्रैक करते हैं. इसका मतलब हुआ कि अगर कोई इंडेक्स फंड निफ्टी 50 को ट्रैक करता है तो निफ्टी 50 जितना मजबूत होगा, उतना ही इंडेक्स फंड भी.

ऐसे काम करता है Index Fund

अगर कोई इंडेक्स फंड निफ्टी 50 को ट्रैक करता है तो इसका मतलब है कि इसमें पैसे लगाए गए पैसे उसी अनुपात में शेयरों में लगाए जाएंगे जिसमें ये निफ्टी 50 इंडेक्स में शामिल हैं. इसका मतलब हुआ कि इंडेक्स फंड के जरिए निवेशक अलग-अलग शेयर खरीदने की बजाय एक अनुपात में उनमें पैसे लगा रहे हैं. निफ्टी 50 इंडेक्स को ट्रैक करने वाले इंडेक्स फंड में पैसे लगाने का मतलब है कि 50 शेयरों में पैसे लगा रहे हैं और इनमें तेजी का फायदा ले सकते हैं.

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